Cash ou crédit immobilier : quelle stratégie adopter ?

Écrit par La rédaction Meilleurtaux . Mis à jour le 24 mars 2023 .
Temps de lecture : 3 min

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Publié le dimanche 26 mars 2023 09:30 par la Rédaction Meilleurtaux

Face à la hausse inexorable des taux des crédits, il est vital de trouver le juste équilibre entre l’utilisation des fonds propres et le recours au crédit pour financer un projet immobilier. Cette combinaison permet de réaliser une acquisition immobilière dans des conditions optimales, c’est-à-dire continuer à bénéficier de l’effet de levier du crédit sans pour autant alourdir le poids de la dette.

Quand l’envolée des taux ampute le pouvoir d’achat immobilier

L’envolée des taux d’intérêt amène certains acheteurs à s’interroger sur la pertinence d’augmenter l’apport personnel pour minimiser la dette. Cependant, trouver le bon dosage entre l’argent investi dans l’opération et le recours au crédit immobilier s’avère primordial.

Pour Sylvie Rochu, experte en ingénierie patrimoniale, l’effet de levier demeure un atout essentiel pour financer un projet immobilier.

L’effet de levier du crédit permet d’acquérir un bien immobilier sans disposer de la totalité de la somme nécessaire au moment de l’achat. Cette stratégie consiste à utiliser l’emprunt pour financer une partie de l’achat, en complétant éventuellement avec des fonds propres (apport personnel).

Bien évidemment, avec des taux supérieurs à 3 % — contre un peu plus de 1 % en 2021 – l’effet de levier sera amoindri.

ImportantDès lors, il ne suffit pas d’injecter plus de liquidités pour minimiser la dette. En effet, si l’apport personnel est trop important, cela peut induire à une augmentation de la charge fiscale et réduire l’effet de levier du crédit. Par ailleurs, il est important de tenir compte de l’évolution des taux d’intérêt, laquelle peut alourdir le poids de la dette.

Investissement locatif ou résidence principale

La stratégie d’acquisition sera différente selon qu’il s’agisse d’une résidence principale ou d’un investissement locatif.

Pour l’achat d’une résidence principale, un apport personnel musclé peut permettre de décrocher un bon taux, à condition qu’il ne réduise pas l’effet de levier du crédit.

Pour un investissement locatif, en revanche, il est conseillé de bénéficier sans frein au crédit, car la déduction totale des intérêts d’emprunt sur les revenus fonciers va inévitablement minimiser la charge fiscale.

Dans tous les cas, il est important de bien réfléchir à la stratégie d’acquisition en fonction de ses objectifs et de sa situation financière.