Notre analyse des taux immobiliers - Avril 2022

La remontée des taux est bel et bien là et pour de bon ! Les barèmes haussiers de ces derniers jours prouvent que les emprunteurs vont faire face à une situation plus compliquée que celle à laquelle ils s’étaient habitués depuis maintenant plusieurs mois.

Tous les profils et toutes les durées sont concernés, du moyen à l’excellent profil. Les taux remontent plus rapidement qu’attendu et la tendance devrait se confirmer. La fourchette se haussière se situe entre +0,15% et +0,45% principalement en raison de la reprise forte de l’inflation accompagnée de la hausse des taux directeurs.

Les taux moyens se situent donc autour de 1,20% sur 15 ans, 1,35% sur 20 ans et 1,50% sur 25 ans début avril, mais il n’est pas du tout impossible que d’autres barèmes haussiers continuent d’arriver.

Le problème c’est que cette hausse des taux qui maintient néamoins des niveaux de taux toujours très bas va se cumuler avec deux autres facteurs « bloquants » :

• Un taux d’usure sur 20 ans en baisse comparé au T1 2022. Qu’est-ce que le taux d’usure ? C’est le taux maximum auquel les banques peuvent financer mais assortis notamment de l’assurance. Problème, Il est calculé selon une formule qui prend en compte les taux pratiqués au trimestre précédent, donc évidemment quand les taux remontent ça coince. Or, si vous obtenez un taux autour de 1,60% sur 20 ans (versus 1,20% il y a encore quelques semaines) avec un taux d’usure à 2,40%, ce sera compliqué une fois inclus l’assurance d’être finançable.
• Second problème : les règles strictes du Haut Conseil de Stabilité Financière (HCSF) qui ont restreint très fortement les conditions d’octroi du crédit immobilier en ne permettant plus ou presque de prêter au-delà de 25 ans et sous réserve de ne pas dépasser 35% d’endettement assurance comprise.

En conclusion, hausse des taux, taux d’usure déconnecté, et critères d’octroi resserrés, les semaines qui viennent, ne vont pas être faciles ni pour les emprunteurs, ni pour les banques. Dans ce contexte plus difficile, nous sommes à votre disposition pour optimiser votre financement et faire baisser notamment le coût de l’assurance.