Crédit in fine ? Solution miracle ou pas ?

Écrit par La rédaction Meilleurtaux . Mis à jour le 27 février 2024 .
Temps de lecture : 3 min

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Publié le mardi 27 février 2024 16:46 par la Rédaction Meilleurtaux

Vous avez sans doute vu que le gouvernement semblait enfin considérer la problématique du logement : pénurie d’offres, contraction du crédit, calendrier de rénovation intenable ; le cocktail molotov détonant serait a priori arrivé sur les bureaux des ministères concernés et même jusqu’à celui de Gabriel Attal.

À coup de grandes déclarations « aller chercher les logements avec les dents », assouplissement du DPE, les annonces sont nombreuses et on ne peut que se réjouir d’une prise de conscience même extrêmement et beaucoup trop tardive.

Néanmoins si plusieurs pistes ont été évoquées, j’ai eu envie de me pencher plus particulièrement sur une avancée la semaine dernière dans les colonnes du Parisien par le Ministre Christophe Béchu, (auquel est rattaché le Ministre du logement), pour faciliter le financement des particuliers et l’accès au crédit à savoir le crédit in fine.

Kezako ?

C’est un prêt dont vous ne payez que les intérêts et le capital est remboursé à la fin de la période. L’intérêt est le suivant c’est certainement pour cela qu’il a été évoqué : il permet de faire diminuer la mensualité et ainsi de contourner la règle des 35% d’endettement maximum imposée depuis janvier 2022.

Comme vous ne remboursez que les intérêts, la mensualité diminue évidemment nettement. Sur une mensualité initiale de 1000€ dans un prêt amortissable classique, dans un prêt in fine, la mensualité ne sera par exemple que de 600€. Génial non ?

Conditions nécessaires pour obtenir un prêt in-fine

C’est évidemment là que cela se complique car pour obtenir cela, il faut évidemment être capable de garantir à la banque que vous serez en mesure de rembourser le capital du prêt à la fin de la période.

Donc pour cela, le mécanisme est simple : en face du prêt, il faut nantir tout ou partie de la somme sur un contrat d’assurance vie par exemple, qui va ainsi produire des intérêts. Votre argent placé « fait ainsi des petits » pendant que vous devenez tranquillement propriétaire et à la fin du prêt vous prenez sur votre capital placé pour rembourser le reste du prêt.

Parfait pour des investisseurs mais pas pour « Mme tout le monde »

Vous l’aurez compris, ce produit n’est absolument par un produit miracle. S’il est idéal pour un investisseur qui pourra, qui plus est, défiscaliser les intérêts d’emprunt, la condition de "disposer de cash" à sa mise en place en fait un produit réservé à un certain type de profils mais certainement pas à Monsieur et Mme Tout le monde.

C’est un produit complexe, qui ne répond absolument pas aux besoins de financement des Français qui achètent une résidence principale.

Alors pourquoi une telle annonce ?

Tout simplement parce que le gouvernement cherche des solutions pour « contourner » des règles pourtant adoubées pendant des mois.

L’endettement est bloqué à 35%, c’est idiot, qu’à cela ne tienne, réfléchissons à des solutions pour le contourner ! Alors qu’encore une fois il serait plus simple de décider un moratoire sur les normes du HCSF (mises en place seulement à partir de 2022) et de permettre ainsi aux Français de se financer avec des prêts amortissables classiques et sans risque.

Si pour une fois, nous pouvions éviter pour contourner une usine à gaz d’en créer une nouvelle !