Les conditions de crédit immobilier restent favorables malgré les turbulences

Écrit par La rédaction Meilleurtaux . Mis à jour le 14 octobre 2025 .
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Publié le mardi 14 octobre 2025 12:08 par la Rédaction Meilleurtaux

Malgré des incertitudes persistantes sur les plans économique et politique, le marché du crédit immobilier confirme sa reprise. Après deux années de contraction marquée, le secteur observe une stabilisation des taux d'intérêt à l'automne 2025, un plateau qui succède à la décrue observée au premier semestre.

Cette phase marque la fin de la forte détente du printemps, mais elle permet au marché de conserver des conditions d’emprunt qui demeurent attractives, incitant les ménages à maintenir leur confiance dans l'investissement résidentiel.

La fin d’une décrue rapide mais des conditions toujours saines

Le marché du crédit immobilier poursuit la guérison entamée en 2024, soutenue par une baisse des taux d'intérêt enregistrée durant le premier semestre 2025. Cette dynamique a permis au taux moyen sur 25 ans de passer de 3,70 % à 3,29 % en l'espace d'une année.

Cependant, la rentrée a été marquée par des turbulences politiques et une remontée des OAT (Obligations d'État à dix ans de la France), qui servent de référence aux banques pour fixer leurs barèmes, atteignant environ 3,50 %. Cette situation a freiné la baisse et conduit à une stabilisation des taux observée par les intermédiaires.

Actuellement, les taux s’équilibrent autour de 3,20 % sur 20 ans et 3,30 % sur 25 ans. Ces niveaux, bien que marquant un palier, restent attractifs pour la majorité des emprunteurs, d’autant que le seuil psychologique clé des 3,5 % a été repassé à la baisse depuis 2024.

Des experts estiment que même si les conditions politiques restent floues, l'impact sur le coût du crédit devrait rester modéré.

La résilience des banques et le retour des primo-accédants

La volonté des banques de continuer à financer les projets immobiliers est un facteur clé de la bonne tenue du marché. Malgré une hausse de leurs coûts de refinancement, les établissements continuent de proposer des conditions favorables dans le but stratégique de capter de nouveaux clients et de soutenir leur production de crédit.

Cette approche rassurante du financement immobilier contribue à la reprise de la confiance des ménages. Une tendance notable est le retour en force des primo-accédants, qui constituent désormais 42 % de la clientèle en 2025, contre seulement 29 % l'année précédente. Ce regain d'intérêt est en partie attribué à l'effet du nouveau prêt à taux zéro, ainsi qu'à diverses offres de prêts bonifiés proposées par les banques.

Malgré un contexte perçu comme incertain par 68 % des Français, plus d'un sur deux continue de considérer l’immobilier comme une valeur refuge. Près de la moitié des ménages anticipe même une future hausse des prix et des taux, témoignant d'un optimisme structurel face au marché résidentiel.

Quels leviers politiques pour conforter la reprise ?

Si la reprise semble tenir bon, la conjoncture politique joue un rôle déterminant dans la consolidation de cette dynamique.

Les analystes du secteur immobilier appellent les pouvoirs publics à mettre en œuvre une politique du logement claire et pérenne afin de transformer l'essai. Parmi les pistes évoquées, on retrouve :

• La nécessité de stabiliser la fiscalité locative sur une période de dix ans.
• La création d'un statut rénové pour le bailleur privé.
• L'assouplissement des règles d'octroi du crédit, par exemple en envisageant un relèvement du taux d'endettement plafond ou un allongement des durées de prêt.

Même si les taux auxquels l’État français emprunte n'ont connu qu'une très faible augmentation suite aux récents changements gouvernementaux, une action politique décisive dans le secteur du logement serait essentielle pour soutenir durablement l'activité.