Opération de refinancement réussie pour Elior

Écrit par La rédaction Meilleurtaux . Mis à jour le 23 juillet 2021 .
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Publié le vendredi 23 juillet 2021 10:40 par la Rédaction Meilleurtaux

Elior, le géant de la restauration collective et des services, vient de lancer une opération de refinancement, laquelle se révèle être une réussite, selon le communiqué publié par le groupe.

Ainsi, la société a émis 550 millions d’euros d’obligations seniors à échéance 2026. À ceci s’ajoutent des « Seniors Facilities » : un nouveau prêt syndiqué d’une valeur de 100 millions d’euros et une ligne de crédit revolving, dont le montant s’élève à 350 millions d’euros.

Le communiqué a précisé que le produit brut des obligations et le nouveau prêt syndiqué ont servi à rembourser le prêt syndiqué en cours du groupe, mais aussi à couvrir les dépenses générées par l’opération de refinancement, et à parer à ses besoins généraux.

Des prêts séniors pari passu avec les autres obligations présentes et à venir du groupe

ImportantLes obligations émises dernièrement par Elior sont des prêts séniors, de rang égal entre eux, pari passu avec les autres dettes et obligations non sécurisées présentes et futures de la société. Il en est de même pour les obligations au titre de la ligne de crédit renouvelable et du nouveau prêt syndiqué.

Leur échéance est fixée au 15 juillet 2026 et elles ne peuvent pas être remboursées à l’initiative du groupe avant le 15 juillet 2023, sauf en cas de remboursement avec des fonds propres, ou d’évolution de la réglementation fiscale. Il lui est quand même possible de procéder au remboursement anticipé en payant la pénalité prévue (make whole premium).

Au-delà de cette date, le remboursement des obligations est associé à une prime, et dans le cas d’un changement de contrôle dû à certains événements, il est possible pour les porteurs de demander le rachat des obligations au prix de 101 %, lequel sera majoré des intérêts courus, et le cas échéant, les impayés.

Possibilité d’annulation des Seniors Facilities

Les Seniors Facilities peuvent être annulés sur demande de la majorité des prêteurs. Et en cas de changement de contrôle ou d’une cession de la totalité ou la quasi-totalité des actifs d’Elior, les obligations peuvent être dues et payables dans son intégralité.

D’autre part, certains cas de défaut offrent aux prêteurs (la majorité) la possibilité de prononcer l’exigibilité anticipée de ces créances.