Graphique des taux

Comprendre les chiffres

Pour obtenir des chiffres fiables, nous utilisons les taux des marchés financiers, qu'utilisent les banques entre elles. Ce sont d'excellents indicateurs que vous pouvez aussi obtenir en tant que particulier.

Pour les financements à taux fixe :

Selon la qualité de votre dossier, il faut ajouter une marge comprise entre 0,05 point et 0,50 point environ au taux à long terme des marchés financiers (OAT 10 ans) pour connaître les taux applicables. La marge varie en fonction de la qualité du dossier et à la politique commerciale et financière des banques.

Exemple : le taux du marché monétaire à 10 ans vaut 4,16 % au 14 janvier 2008  ; vous pouvez, selon la qualité de votre dossier, obtenir un taux de financement compris entre 4,70 % et 4,90 % environ pour une durée d'emprunt de 20 ans. Incontestablement, 4,65 % est un excellent taux, la banque applique presque le taux qu'elle-même accorderait à une autre banque.

Pour les financements à taux révisable :

Le taux appliqué par la banque est annoncé officiellement dans le contrat de prêt. Le taux contractuel est défini comme le taux à court terme des marchés financiers auquel s'additionne une marge, comprise entre 0,30 point à 1 point (selon les établissements et le type de prêt proposé).

Exemple : si le taux du marché financier à court terme se monte à 4,20 %, le taux court terme appliqué se situera entre 4,50 % (marge de 0,30 point) et 4,80 % (marge de 0,60 point) environ. Le taux appliqué évoluera pendant toute la durée du prêt, selon des mécanismes définis contractuellement, avec une périodicité trimestrielle ou annuelle, généralement en fonction des taux effectivement constatés.

Dans la plupart des cas, les banques proposent un taux attractif la première année ou les deux premières années, avant de procéder à une révision des taux en ajoutant au taux de référence la marge convenue.

Comparaison :

Il est possible grâce à ces chiffres de comparer les prêts à taux fixe et ceux à taux révisable. Pour que le taux révisable soit intéressant, il faut que :

- les prévisions de taux à court terme ne soient pas supérieures aux taux à long terme que vous pouvez obtenir actuellement ;
- la différence actuelle entre le taux du prêt à taux révisable et le taux du prêt à taux fixe soit supérieure à 1,20 % (ce qui vous garantit une économie d'environ 1 700 € pour un prêt de 120 000 € pendant les deux premières années).

Dans tous les cas, il s'agit de prévisions et donc d'un choix (toujours délicat) entre : l'espérance de payer moins cher (et le risque de payer plus ultérieurement) et la sécurité qu'apporte le taux fixe. Pour savoir comment profiter des taux actuellement, cliquez ici.