 |
Graphique
des taux |
|
| |
|
Au
: 05 février 2009 |
3 réponses que nos graphiques vous apportent
 Les taux se situent-ils à un niveau intéressant ?
Les
taux à long terme
Après avoir atteint son plus haut niveau de l'année 2008 à 4,86 % le 3 juillet (inédit depuis mi-2002), le taux d'interet de long terme des marchés financiers (OAT 10 ans) s'oriente à la baisse.
L'été dernier, alors que l'inflation atteignait des records (aux alentours de 4 %) et que les marchés se caractérisaient par une très forte volatilité, l'OAT culminait aussi à de très hauts niveaux. Conséquence, les taux de crédits immobiliers n'avaient céssé d'augmenter. Jusqu'à la fin de l'année 2008...
Aujourd'hui, l'OAT 10 ans s'établit aux alentours de 3,80 %. Il diminue sous l'effet de la baisse de l'inflation (1,1% en janvier 2009 dans la zone euro)mais aussi des baisses successives du principal taux directeur de la Banque centrale européenne ( 1% le 15 janvier 2009)..
Si
vous envisagez d’emprunter, vous bénéficiez actuellement de conditions favorables pour concrétiser votre projet immobilier.
Les
taux à court terme
Les marchés financiers se caractérisent par une baisse des taux à court terme après des records de hausse inégalés depuis 10 ans. Le taux à 3 mois est en forte baisse à 2,05 % le 4 février contre 4,08 % fin novembre 2008 et 4,30 % début 2008. En un an il a diminué de 2,03 points (4,37 % le 4 février 2008).
Le taux à 1 an est en baisse à 2,24 % contre 4,34 % au 4 février 2008. Il a donc diminué de 2,10 points en 1 an.
Nous sommes donc actuellement sorti de la situation d'inversion de la courbe des taux. Les taux de court terme sont supérieurs aux taux de long terme. Dans un tel contexte, les taux variables sont en train de redevenir attractifs .
Si vous choisissez un crédit à
taux révisable, demandez une limitation à la
hausse (cap de + ou - 1 ou 2).
Quelle est la tendance d'évolution des taux ?
Les taux d'intérêt à long terme de la zone euro devraient continuer à diminuer dans les prochains mois. L'OAT 10 ans pourrait côtoyer les 3,50 % environ à la mi-2009 en raison des perspectives de récession en Europe et aux États-Unis.
La situation des taux d'intérêt constitue une excellente opportunité pour tous les emprunteurs. Vous pouvez emprunter pour votre projet immobilier à un taux fixe de 4,6 % sur 20 ans. Vous bénéficiez ainsi de très bonnes conditions financières.
On devrait donc observer des taux de crédits immobiliers intéréssants courant 2009. Ils pourraient continuer à baisser pour se situer aux alentours de 4,50 % pour un excellent dossier pour un prêt sur 20 ans.
Vaut-il mieux choisir un taux fixe ou révisable ?
Cette
analyse doit être basée sur trois facteurs :
l'écart actuel entre les prêts à taux
révisable (5,00 % sur 20 ans) et les prêts
à taux fixe (4,60 % sur 20 ans) s'est inversé depuis
quelques mois au profit des taux fixes. Si vous choisissez un prêt à taux révisable,
vous perdrez de l'argent (750 € sur deux ans pour un prêt de 150 000 €
sur 15 ans) ;
le niveau actuel des taux fixes à long terme est extrêmement
intéressant compte tenu du contexte économique et du
fait que le taux pratiqué est actuellement proche de
celui appliqué à l'Etat français ;
Toutefois, les taux d'intérêt
à court terme des marchés financiers étant en forte baisse, les taux variables devraient suivre le mouvement et devenir de plus en plus attractifs.
Dans
ces conditions, nous continuons de privilégier
les prêts à taux fixe qui vous permettent
de profiter de conditions extrêmement favorables. Ne vous laissez pas impressionner par l’argument couramment
utilisé en faveur des taux révisables selon
lequel les taux à court terme sont toujours inférieurs
aux taux à long terme et donc le prêt à
taux révisable est plus intéressant.
Mais commes les taux à court terme sont redescendus aux alentours de 2%, les prêts à taux révisable
pourraient s'avérer de nouveau intéressants. Si vous optez un prêt à taux révisable, nous vous conseillons vivement de prendre un cap (+ 1 % ou + 2 %) qui limite votre risque en
cas de hausse.
|
